通信行业上半年靓丽成绩单：光模块、IDC等领跑，AI和数字经济驱动增长

元描述: 通信行业上半年业绩亮眼，光模块、IDC等受益于AI和数字经济发展带来的算力需求提升。三大运营商互联网宽带业务收入增长，新兴业务增长强劲。展望下半年，市场预期通信行业将维持良好增长趋势。

引言：

2024年上半年，通信行业交出了一份靓丽的成绩单。工信部数据显示，上半年电信业务总量同比增长11.1%，电信业务收入累计完成8941亿元，同比增长3%。其中，固网宽带业务和新兴业务收入保持增长，三大运营商互联网宽带业务同比增长5.4%，实现收入1365亿元，而新兴业务上半年共完成业务收入2279亿元，同比增长11.4%。行业景气度的回暖，给通信行业带来了实实在在的业绩增长和利润贡献。

通信行业上半年：光模块、IDC等领跑

深市84家通信行业（申万一级）公司中，已有82家公司通过半年报或业绩预告披露上半年经营业绩，合计实现归属于上市公司股东的净利润146亿元，同比增长23.90%，扣非后净利润128亿元，同比增长27.88%。

已披露业绩的82家公司中，61家公司实现盈利，占比超七成，39家公司盈利同比增长，占比超四成。其中，亿联网络、润泽科技等22家公司净利润同比增长超30%，中际旭创、新易盛、天孚通信等12家公司净利润同比增速超100%。

光模块行业：高速增长背后的驱动力

中际旭创、新易盛、天孚通信等光模块龙头企业业绩表现抢眼，成为通信行业增长的一大亮点。

  • 中际旭创上半年实现营业收入107.99亿元，同比增加169.70%；净利润23.58亿元，同比增加284.26%。公司得益于重点客户加大算力基础设施领域投资，400G和800G光模块需求显著增长，以及高端产品出货比重的快速增加，实现了收入、毛利率和净利润率的提升。

  • 新易盛上半年实现营业收入27.28亿元，同比增长109.07%；归属于上市公司股东的净利润8.65亿元，同比增长200.02%。公司高速率光模块、硅光模块、相干光模块等新产品新技术研发项目取得多项突破和进展，高速率光模块产品销售占比持续提升，并成功推出800G的单波200G光模块产品。

  • 天孚通信上半年实现营业收入15.56亿元，同比增长134.27%；归母净利润6.54亿元，同比增长177.20%。公司持续保持高强度研发投入，关注前沿技术发展，配合客户800G、1.6T新品研发，同时长期持续改善良率和效率，争取订单的同时助力客户降本。

IDC行业：算力需求提升带来增长机遇

IDC行业作为数据中心的基础设施，随着AI、云计算等新兴技术的快速发展，其需求正不断攀升。

  • 润泽科技上半年实现营业收入11.24亿元，同比增长33.68%；归母净利润3.80亿元，同比增长122.90%。公司作为国内领先的IDC服务提供商，受益于云计算和人工智能等应用的快速发展，IDC业务收入快速增长。

  • 光环新网上半年实现营业收入20.30亿元，同比增长24.95%；归母净利润4.37亿元，同比增长39.47%。公司持续深耕IDC业务，并积极布局边缘计算、云计算等新业务，为客户提供更全面的数字化服务。

AI和数字经济：通信行业发展的新引擎

AI和数字经济的发展正在为通信行业注入新的活力，推动算力基础设施建设需求进一步提升，并带来更多网联化、智能化升级的需求。

人工智能

  • AI的快速发展，对算力提出了更高的要求，推动了光模块、IDC等基础设施的建设。

  • AI应用的不断扩展，将催生更多数据传输和存储需求，为通信行业带来新的增长点。

数字经济

  • 数字经济的蓬勃发展，推动了各行各业的数字化转型，对网络基础设施、信息安全等方面提出了更高的要求。

  • 通信行业将成为数字经济发展的重要支撑力量，为数字经济的繁荣发展提供强有力的保障。

深市通信企业积极布局，抢抓发展机遇

为抢抓发展机遇，深市通信相关公司也在积极布局。

  • 中际旭创持续推进“苏州旭创光模块业务总部暨研发中心建设项目”“铜陵旭创高端光模块生产基地项目”等募投项目的进展，其中“铜陵旭创高端光模块生产基地项目”已实施完毕并结项。

  • 新易盛围绕主业实施垂直整合，力争抓住AI及云数据中心等核心领域良好的市场契机，聚集优势资源持续提升高速率模块市场占有率，加速硅光、相干光模块、800G/1.6T光模块等行业前沿领域研究及商用。

  • 天孚通信正在逐步完善以苏州为中国总部，新加坡为海外总部，江西与泰国为量产基地的全球网状布局，为全球客户提供更优质的解决方案。

  • 亿联网络将继续以创新为驱动力，把握新兴发展机遇，持续推动企业通信技术的革新，为股东和社会创造更大的价值。

展望未来：通信行业将持续保持良好增长趋势

展望下半年，市场预期通信行业仍将维持良好增长趋势，电信运营商经营稳健、稳中向好，人工智能行业发展如火如荼，算力基础设施建设需求将进一步提升，数字经济增长也将在各行各业带来更多网联化、智能化升级的需求。

通信行业发展趋势总结

  • AI和数字经济将持续推动通信行业的发展，带来更多增长机遇。

  • 光模块、IDC等行业将继续保持高速增长，成为通信行业的重要增长引擎。

  • 通信企业将积极布局新技术和新业务，为客户提供更优质的解决方案。

常见问题解答

Q1：通信行业上半年业绩增长背后的原因是什么？

A1： 通信行业上半年业绩增长主要得益于以下几个因素：

  • AI和数字经济的快速发展，推动了算力需求的提升，带动了光模块、IDC等基础设施建设的增长。

  • 三大运营商互联网宽带业务收入增长，表明宽带市场依然具有较大的发展潜力。

  • 新兴业务增长强劲，表明通信行业正在积极探索新的发展方向，并取得了良好的进展。

Q2：光模块行业未来发展趋势如何？

A2： 光模块行业未来发展趋势将受到以下几个因素的影响：

  • AI和云计算的持续发展将推动对更高带宽和更低延迟的光模块的需求。

  • 硅光技术等新技术的应用将推动光模块性能的提升和成本的降低。

  • 行业竞争日益激烈，企业需要不断进行技术创新和产品升级，才能保持竞争优势。

Q3：IDC行业未来发展趋势如何？

A3： IDC行业未来发展趋势将受到以下几个因素的影响：

  • AI、大数据、云计算等新兴技术的应用将推动IDC行业的快速增长。

  • 边缘计算技术的应用将推动IDC行业向边缘化发展。

  • 数据安全和隐私保护将成为IDC行业发展的重要议题。

Q4：通信企业如何抓住发展机遇？

A4： 通信企业需要积极布局新技术和新业务，才能抓住发展机遇：

  • 加大研发投入，推动技术创新和产品升级。

  • 积极拓展新兴市场，寻找新的增长点。

  • 加强与客户合作，提供更优质的解决方案。

Q5：通信行业未来发展面临哪些挑战？

A5： 通信行业未来发展面临以下几个挑战：

  • 行业竞争日益激烈，企业需要不断进行技术创新和产品升级，才能保持竞争优势。

  • 数据安全和隐私保护问题日益凸显，需要加强数据安全管理和隐私保护措施。

  • 5G网络建设和应用推广面临着一些困难，需要政府和企业共同努力。

Q6：投资者如何看待通信行业未来的投资机会？

A6： 投资者可以关注以下几个方面：

  • AI和数字经济的发展将推动通信行业长期增长，具有较好的投资价值。

  • 光模块、IDC等行业处于快速增长阶段，具有较大的投资机会。

  • 具有技术创新能力和市场拓展能力的通信企业，将具有更大的投资潜力。

结论：

通信行业上半年业绩增长，表明行业发展前景光明。AI和数字经济的快速发展，将为通信行业带来更多发展机遇。光模块、IDC等行业将继续保持高速增长，成为通信行业的重要增长引擎。展望未来，通信行业将持续保持良好增长趋势，为投资者提供更多投资机会。